Edifício datado de 1568, segundo a inscrição gravada no portal, será uma das primeiras casas pertencentes à Irmandade da Misericórdia. Foi no início do séc. XVII que foi também construída a casa do Despacho, adossada ao alçado lateral esquerdo da capela. A fachada da igreja destaca-se pelo portal maneirista de moldura retangular, ladeado por duas pilastras decoradas com relevos de motivos de grotesco, rematado por um frontão triangular onde foi integrada uma imagem esculpida da Virgem, e a inscrição MARIE - MATER - GRATIA - MATER – MISERICORIcordiAe (MARIA - MÃE - GRAÇA - MÃE – MISERICÓRDIA ou MARIA, MÃE DE GRAÇA, MÃE DE MISERICÓRDIA). O seu interior é de elevada beleza e arranjo. Integrada no Centro Histórico da Vila da Lousã, está classificada como Imóvel de Interessa Público.